Стратегия переноса

В этой статье вы узнаете об использовании стратегии carry trade, которая позволяет вам зарабатывать даже при отсутствии волатильности цен.

Следующая статья расскажет вам:

  • Что такое стратегия carry trade и каковы ее преимущества и недостатки
  • Какие принципы следует соблюдать при применении этой стратегии?
  • Как использовать ежедневную своп, чтобы максимизировать потенциальную прибыль

Существует много типов трейдеров с разными перспективами на рынке, поэтому не удивительно, что существует множество различных торговых стратегий. Некоторые предпочитают инвестировать в долгосрочной перспективе, в то время как другие сосредоточены главным образом на скальпинге или торговле внутри дня. Некоторые считают, что индикаторы и технические формации являются лучшим способом анализа рынка, в то время как другие ценят фундаментальный анализ. Однако, хотя каждый подход может приносить прибыль, невозможно сказать, что данная валюта или индекс будут двигаться в определенном направлении. Что, если мы скажем, что есть интересная стратегия, которая может быть прибыльной, даже если обменный курс не изменится? Это стратегия carry trade.

Что такое carry trade?

Carry trade — интересная долгосрочная стратегия, которая уходит своими корнями в различия между процентными ставками по всему миру. Это стратегия, в которой инвестор продает определенную валюту с относительно низкими процентными ставками и использует средства для покупки другой валюты с более высокими ставками. Когда эта стратегия используется, трейдер намерен получить прибыль, используя разницу между процентными ставками двух стран. Давайте рассмотрим простой пример: трейдер заимствует японскую иену по цене около 0%, конвертирует ее в доллары и вкладывает в нее на 2% -ный депозит. Благодаря этому он зарабатывает 2% в год, считая, что процентная ставка не изменится. Что, если бы вы могли сделать это с помощью рычага? Возвращение капитала будет еще выше!

Однако следует помнить о высоком риске, связанном с этой стратегией. Если посмотреть на приведенный выше пример, если доллар значительно ослабнет против йены, эта позиция может принести убыток, даже если учитывать положительную разницу в процентных ставках. Это потому, что вам придется платить больше за иену, прежде чем возвращать заемные деньги. Кроме того, из-за использования рычагов низкое движение может привести к большой потере. С другой стороны, это не означает, что эта стратегия немедленно выбрасывается. При правильном подходе вы можете не только получать прибыль от разницы между ставками, но и от изменений обменного курса.

Как использовать стратегию на практике

Отправной точкой стратегии carry trade является разница в обменных курсах между двумя валютами. На рынке fx он скрыт под загадочным термином «своп». Своп оплачивается в одночасье, это отражает разницу между процентными ставками отдельных валют. Поскольку валюты всегда торгуются парами, вам всегда нужно брать одну валюту, чтобы купить другую, поэтому вы будете учитывать процентную ставку, которую вы должны будете заплатить за кредит, а также проценты, которые вы получаете по приобретенной вами валюте. Если разница между тем, что вы платите и что получаете, положительный, своп позволяет получить дополнительную прибыль. Если эта разница отрицательная, то есть если вы платите больше процентов, чем получаете, то на ваш счет будет взиматься соответствующая разница в сумме свопа. Как проверить, будет ли разница в данной паре положительной? При использовании xStation5 вам нужно всего лишь дважды щелкнуть выбранную валютную пару в окне Market Watch.

Как вы можете видеть в приведенном выше примере, xStation5 вычисляет суточное значение свопа, которое зависит от типа открываемой позиции и ее объема. В этом случае длинная позиция AUDJPY принесет вам прибыль в размере около 1,5 евро в день за каждый рейс. Поэтому, если вы не закроете эту позицию на следующий год, вы получите примерно 540 евро только на свопе. Если рынок движется в обратном направлении, ваша прибыль или убыток будет разницей между указанной прибылью и убытком, связанным с движением валютной пары. С другой стороны, если пара увеличивается, вы получите дополнительную прибыль. Вот как работает торговля, но это также объяснение того, почему это долгосрочная стратегия. Чем дольше у вас будет позиция с положительным обменом в вашем кошельке, тем больше будет прибыль.

Правила торговой торговли

Пример AUDJPY описывает, как эта стратегия работает на практике. Тем не менее, есть также несколько принципов, которые следует соблюдать, что может максимизировать потенциальную прибыль. Вот они:

  • Выберите пару с самой большой разницей между процентными ставками
  • Найти пару в тренде
  • Ограничьте риск и решите, где разместить стоп-лосс
  • Следите за своей открытой позицией и изменениями в процентных ставках

Хотя правила 1 и 3 достаточно очевидны для опытного трейдера, второй и четвертый требуют разъяснений. Как уже было сказано, обменный курс является крупнейшим фактором риска в стратегии carry trade. Вы не можете не менять обменный курс, но можете выбрать пару, которая движется в вашем направлении. Важно отметить, что это должен быть долгосрочный шаг, поэтому, выбирая правильную пару, следуйте средним и долгосрочным тенденциям. Давайте посмотрим на приведенный ниже пример.

С начала 2017 года курс USDMXN находится в нисходящем тренде. Первая половина года принесла явное снижение, поэтому пара была намного ниже. Более того, короткая позиция связана с позитивным обменом, поэтому прибыль от такого положения еще больше. Рынок находится в тренде, обмен положительный — стратегия carry carry работает отлично.

Источник: xStation 5

Каковы риски, связанные с такой позицией? Обменный курс является самым крупным и наиболее важным фактором, хотя изменения процентных ставок одинаково важны. В этом случае, однако, изменения в процентных ставках настолько редки, что их часто упускают из виду в краткосрочных инвестициях. Если центральные банки остаются в тупике и не меняют свою политику, риск уменьшается. Если политика постоянно меняется, разница между процентными ставками может измениться. Как трейдер, вы всегда должны знать о действиях центральных банков и их политике. При применении долгосрочной стратегии торговли Carry или использования валюты из экономики с высокой волатильностью процентных ставок этот фактор может быть еще более значительным.

 

Содержание, представленное в этом исследовании, предназначено только для информационных и образовательных целей. Все мнения, анализы, оценки и представленные материалы не являются инвестиционной консультативной услугой или общей рекомендацией по смыслу Закона от 29 июля 2005 года о торговле финансовыми инструментами. Следует помнить, что информация и исследования, основанные на исторических данных или результатах, не гарантируют прибыль в будущем.

Предлагаемые заемные производные очень рискованны. Убытки могут превышать маржу.

Автор публикации: X-Trade Brokers Dom Maklerski SA