Стратегии, основанные на причине VIX для разбивки котировок?

После начала недели среда приносит некоторую отсрочку на фондовые рынки, а основные глобальные индексы продолжают расти после вчерашней лучшей сессии Уолл-стрит за последние 15 месяцев. Поэтому инвесторы используют более раннее снижение цен как хорошую возможность покупки, и это не должно стать сюрпризом, учитывая происхождение, ход и размер коррекции.

Теперь, когда пыль оседала после событий последних двух дней, инвесторы начинают искать причины такой агрессивной коррекции, тем более, что не появилась важная информация, которая могла бы вызвать такую ​​разбивку котировок. Вскоре, однако, необходимо было дождаться появления вероятных виновников, среди которых была очень низкая ликвидность и ETF, специализирующиеся на продуктовых стратегиях, связанных с индексом VIX (на основе краткосрочной волатильности индекса S & P500). Начало торговли в понедельник в США характеризовалось наименьшим измеряемым уровнем ликвидности на протяжении многих лет, а это означает, что относительно небольшого капитала достаточно, чтобы значительно увеличить объем торговли. В такой обстановке торговля в понедельник началась после того, как прошлое прошлое уже сильно снизилось. Таким образом, индекс индекса Уолл-стрит продолжался на протяжении всего сеанса, что привело к росту индекса VIX, известного как индекс страха. После многих лет крепкого бычьего рынка существуют стратегии, основанные на надежном способе «продажи волатильности», т. Е. Продаже продуктов на основе индекса VIX (который обычно ведет себя против акций). Последующее увеличение индекса волатильности во время сессии привело к реакции менеджеров, единственным способом защитить себя от такой ситуации было приобретение VIX или продажа акций, что также проявилось в динамике снижения индексов в конце сессии. По оценкам, приблизительно около 2 триллионов долларов США задействованы в стратегиях, связанных с инструментами краткосрочной волатильности, что составляет примерно 10% от капитализации всего S & P500. единственным способом защиты от такой ситуации было приобретение VIX или продажа акций, что также проявилось в динамике снижения индексов в конце сессии. По оценкам, приблизительно около 2 триллионов долларов США задействованы в стратегиях, связанных с инструментами краткосрочной волатильности, что составляет примерно 10% от капитализации всего S & P500. единственным способом защиты от такой ситуации было приобретение VIX или продажа акций, что также проявилось в динамике снижения индексов в конце сессии. По оценкам, приблизительно около 2 триллионов долларов США задействованы в стратегиях, связанных с инструментами краткосрочной волатильности, что составляет примерно 10% от капитализации всего S & P500.

В понедельник VIX увеличился более чем на 100%, лишив два самых популярных ETF всех активов (около 3,6 млрд. Долл. США) и вызвав их немедленное банкротство. Принимая во внимание генезис этой динамической коррекции, неудивительно, что когда ситуация успокоилась, инвесторы решили купить акции по более привлекательным ценам. Конечно, волнует, что инвесторы становятся вовлеченными в такие опасные стратегии, которые, как вы видите, способны сильно потрясти рынок, но это не меняет того факта, что у нас пока нет экономических признаков спада, поэтому инвесторы будут пытаться покупать более привлекательные акции. Сегодня фондовые биржи США демонстрируют стабильный рост менее чем через час после открытия. В случае S & P500 и NASDAQ он составляет около 0,3%, а Dow Jones — на 0,9%.

В Европе индексы также зеленые, при этом все основные индексы растут выше 1%. В случае индексов из еврозоны прибыль колеблется в пределах 1,5-1,6%, за исключением итальянской FTSE MIB, которая сегодня отражает до 2,4%. Британский индекс также отстает на 1,9%. Как в Великобритании, так и в еврозоне рост поддерживается слабостью внутренних валют. Чуть более слабый отскок можно наблюдать на развивающихся рынках, которые ведут себя немного хуже из-за укрепления доллара и повышения доходности по облигациям США. Сегодня WIG20 растет менее чем на 1%, а JSW подталкивает рынок к самым сильным в восходящем тренде, который составляет более 5%. Наконец, стоит отметить, что в Азии несколько менее яркая сессия, где индекс NIKKEI слегка отражает (+ 0,2%),